A fin Septembre 2024)
- PNB : 532 M€ en hausse de 2% vs 3ème T 2023
- Frais de Gestion : 314 M€ en hausse de 1.2% vs 3ème T 2023
- Coût du risque : 39 M€ en hausse de 5.1% vs 3ème T 2023
- Résultat net : 148 M€ en hausse de 1.2% vs 3ème T 2023
- Coex (avec prise en compte des frais de gestion) : 59% en baisse de 0.5 points vs 3ème T 2023
L'ensemble des résultats (hormis le coût du risque) sont meilleurs que ce qui avait été budgétisés par l'entreprise
Les faits marquants :
L’activité de crédits est en retrait par rapport à septembre 2023, expliqué principalement par le crédit immobilier. L’activité de collecte enregistre également un recul à fin septembre 2024 hors effets de capitalisation.
Un coût du risque global en hausse de 1,9 M€ par rapport à septembre 2023 avec une baisse de 2,3 M€ du CDR S1/S2 et une augmentation de 4,2 M€ du CDR S3
Point Expert : Focus Coût du risque S1 - S2 - S3
Suite à la crise de 2008, la nouvelle norme comptable IFRS9 est entrée en application le 1er janvier 2018 pour remplacer la norme comptable IAS39 en vue notamment de : Renforcer la maîtrise du risque de crédit par une dépréciation des actifs exposés au risque de crédit, dès leur acquisition.
Dépréciation des encours au regard des pertes attendues :
- Dépréciation de tous les actifs financiers comptabilisés au coût amorti (prêts & créances) ou à la JV OCI (instruments de dette) & des engagements de financement et de garantie (hors bilan), depuis l’initialisation de l’opération.
- Calcul des provisions à partir de critères justifiables (contagion,…) et quantifiables (impayés,…) pour évaluer les pertes attendues dites ECL (Expected Credit Loss).
- 3 niveaux de provisions calculées sur les pertes attendues.
Le scénario projeté par l'entreprise (2025 à 2028)
Un scénario de taux baissier :
- Une diminution des taux courts (E3M) plus rapide que les taux long terme (taux 10 ans)
- Un taux Livret A projeté à 3% jusque juillet 2025 puis en baisse sur la chronique : 1ère baisse de -50 bp en août 2025
Poursuite des ambitions de conquête de parts de marché BDD, ETTI et Benelux dans un contexte économique moins dynamique
Maintien d’ambitions corrélées à notre conquête de parts de marché
Une chronique de dividendes BPCE en hausse, +13,3 M€ en 2025 soit 60,7M€
Prise en compte de coûts de transformation « exceptionnels» du fait de nos projets de développement
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